时间地点：
01月16-17日 中国•三亚 课程背景：

地产新金融时代，房地产之间的战争已经演变成金融战争，金融成为房地产开发商非生即死的分水岭。在中国，95%的房地产开发商倒下缘于资金链断裂。

当前，中国的房地产私募基金正日益被房地产产业链、投资人所熟知及关注，但需要我们普及房地产私募基金的本质特征、引导房地产基金行业的正确走向。房地产基金行业的蓬勃发展只是表象，机遇与挑战并存，分化及差距日渐成为常态，因此在当下的热闹背后，必定是掌握了资源与实际操作办法的企业异军突起，在行业内占领先导地位，随后才能顺势壮大。

本课程基于房地产多头融资渠道的视角，全方位讲解地产新金融时代房地产金融产品的特点及投融资过程中存在的风险点，同时，课程现场将引入房地产资本对接方，对项目进行评估后现场释放200亿资金，给您的项目投资带来新的机会！

课程收益：
课程内容：

第一模块：房地产的政策回顾与形势分析

第二模块：传统房地产融资难以为继与创新思维

1、地产行业资本思维    

2、顺势而为-房地产资本创新的重要性

第三模块：房地产多头融资体系与格局的搭建

1、房地产融资成本与多元化融资方式

2、建立市场化的房地产资本体系

3、阻碍房地产融资市场化的因素：金融市场体系/政策因素/企业因素

4、中小房地产企业融资误区

5、如何突破企业瓶颈，重新塑造企业的资金供应链,建立自己的资本运营中心，抵抗风险与收益最大化

Ø小规模企业：合资合作，兼并

Ø中规模企业：新的定位，突出优势，顺势而为

Ø大规模企业：整合资源，兼并联手，国际资本

第四模块：房地产融资资源的梳理与渠道开拓

1、资本结构的梳理       

2、金融资源梳理         

3、渠道开拓 

第五模块：房地产创新融资途径与运用 

1、REITs解剖            

2、私募股权基金融资     

3、境内上市融资 

4、境外买壳上市         

5、企业并购融资         

6、合作开发融资 

7、短期融资融券融资     

8、金融租赁融资 

作业：你目前的企业融资现状，机遇与瓶颈是什么？未来计划？请按照《项目股权融资表格》准备1-2个项目资料

第六模块：股权与债权融资的比较

1、债权与股权融资成本比较：没有最低的成本，只要最优的组合

2、为何开发股权融资 

3、什么项目适合股权投资 

4、股权融资的优劣势分析：风险与收益

第七模块：房地产私募股权的实践运作 

1、法律实体：GP-一般合伙人的功能与责任

LP-有限合伙人的功能与责任

项目公司的责任与义务

2、GP基金管理公司的各项职能

-投资选择：如何选择项目？ 

-融资策略：资本结构，融资渠道，融资风险与成本 

-融资方案的制定与交易条件确定

-项目管理：项目操作，在建与销售的风险，财务风险，项目建设计划，销售计划，还款计划，财务预测与实际差距，周期财务报表，LP大会，投资者关系管理与维护 

-退出：结算与退出 

3、法律法规：有限合伙制，有限合伙合同 

4、基金法律实体的设置：注册选择地，优惠政策，基金规模与结构 

5、案例分享 

第八模块：房地产企业融资风险识别与防范及近期典型案例分析

1、常见纠纷案件分析  

2、法律风险防控  

3、近期典型案例解读 

4、企业风险意识

第九模块：房地产基金及基金管理公司税收分析

1、有限合伙基金税收 

2、基金管理公司税收 

3、税务筹措探讨   

4、优惠政策探讨

第十模块：房地产项目融资实战工作作坊（分组研讨，讲师点评）

1、如何从基金管理角度选择适合GP要求的项目？

2、如何从项目建设的各个阶段，选择融资的最佳时段？

3、如何从融资成本做到价值最大化？

4、如何与GP和平共处，一起共管项目，实现各方及基金的最后退出？

第十一模块：房地产债权、股权融资的风险防范及措施

1、抵押及质押，担保的风险与防范：

土地评估与抵押/项目公司股权质押/集团信用担保/第三方担保

2、财务与管理的风险与防范

Ø项目公司与GP共管

Ø财务流通，财务自主调拨与资料披露

Ø项目退出与利润分配，项目公司结束

第十二模块 ：展望未来---不得不知道的趋势，资产证券化+运营房地产REITs

1、起源与发展 

2、美国REITs分享 

3、香港，新加坡REITs

4、中国REITS现状与未来 

5、房地产REITs在中国房地产产业的重要性 

6、房地产新世纪：资本+运营 

7、什么是房地产运营：谁可以做运营商、运营的关键因素 

案例分析：万科、万达、凯徳置地……业态决定融资模式 

第十三模块：课程总结及为融资需求企业提供项目分析对接

1、融资模式总结      

2、企业类别与需求总

参加对象：

1.房企董事长、总经理、财务总监、投融部门负责人

2.致力于房地产的投资银行、投资机构、信托公司运营管理层

3.有意进入地产行业投融资的企业高管